Строительство здания драматического театра на 1000 мест началось в 1974 году по проекту, разработанному в 1966 году. В октябре 1974 года на главной улице города - Ленина был заложен фундамент нового Драматического театра.
В 1950-х годах на горе, чуть выше барачных кварталов Балатово, обосновались геологи. Тогда же, в 1959 году, появилась ул. Геологов. Застройка современного Нагорного началась с возведения в 1969 году пятиэтажного здания по ул. Беляева, 49.
Границы микрорайона - ось р. Егошихи до пересечения с южной дамбой; южная дамба; ул. Чернышевского; ул. К.Маркса; ул. Пушкина; по оси р. Стикс. Микрорайон включает в себя собственно микрорайон Н. Островского и бывший посёлок Егошихинский.
В южной части Перми протянулся липовый массив с подлеском, характерным для лиственных лесов наших широт. Обживать эту местность люди начали ещё до 1917 г. При советской власти на территории Липовой горы был создан совхоз «Возрождение».
